L'indicador de referència de la majoria de les hipoteques variables s'ha acabat el mes amb una mitjana provisional del 3,65%, mínims des del gener

L'euríbor a 12 mesos segella el seu tercer mes consecutiu de caigudes. L'indicador de referència per a la majoria de les hipoteques a Espanya ha acabat juny amb una mitjana provisional del 3,65%, enfront del 3,68% de maig i del 3,703% registrat a l'abril. Es tracta de la dada més baixa des de gener.

Aquest nou descens coincideix amb la baixada dels tipus d'interès que va anunciar el Banc Central Europeu (BCE) a principis de juny, la primera en l'eurozona des de 2016, i portarà amb si una rebaixa de les quotes de les hipoteques variables a les quals els toqui revisió pròximament. No obstant això, l'estalvi serà moderat.

Per a una hipoteca mitjana, l'estalvi serà d'uns 30-32 euros al mes (uns 360-380 euros a l'any) en el cas d'una revisió anual (l'any passat l'euríbor va tancar juny per sobre del 4%); i serà més baix en el cas de les revisions semestrals, d'uns 3 euros mensuals (uns 36 euros a l'any).

La bona notícia és que l'euríbor apunta a més descensos, després d'acumular ja cinc sessions amb una taxa diària inferior al 3,6%. En l'últim dia laborable de juny, s'ha situat en el 3,578%.

Més caigudes, però lleus
Els experts esperen més baixades de l'euríbor a 12 mesos a curt termini, però sense que grans variacions en el que queda d'exercici. El motiu és que el mercat ara descompta que el Banc Central Europeu (BCE) mantindrà una política monetària restrictiva i, per tant, que anunciarà entre un i dues retallades addicionals del preu del diner fins a desembre.

En aquest nou escenari, ja hi ha analistes que han decidit actualitzar les seves previsions sobre l'euríbor, com per exemple els de Bankinter. Segons vaticina l'equip d'anàlisi de l'entitat financera en el seu últim informe de mercat, l'euríbor a 12 mesos es quedarà al voltant del 3,5% a la fi de 2024 (en línia amb l'any anterior -3,5%- i a penes dues dècimes per sota del nivell actual) i que baixarà mig punt en 2025, fins a situar-se en el 3% al desembre d'aquest exercici. De cara a 2026, ja entrelluca un repunt i creu que podria aconseguir el 3,25%.

Aquestes noves previsions de l'euríbor de Bankinter dibuixen un escenari pitjor al qual anticipaven els analistes del banc capitanejat per Gloria Ortiz. Fins ara, esperaven que l'euríbor a 12 mesos finalitzés 2024 en el 3,25% i que baixés un altre mig punt en 2025, fins al 2,75%.

Els càlculs actuals del banc suposen un gerro d'aigua freda per a milers d'hipotecats, que esperaven que l'inici de les baixades dels tipus d'interès per part del Banc Central Europeu (BCE) donés el tret de sortida a una baixada notòria en les quotes dels préstecs variables en el moment de la revisió, després dels lleus descensos reeixits en els últims mesos. No obstant això, aquest no és l'escenari que pronostiquen els experts.

A més de Bankinter, són diversos els pronòstics que apunten al fet que l'euríbor baixarà només unes dècimes en els pròxims mesos. Ebury, la 'fintech' especialitzada en pagaments internacionals i intercanvi de divises per a pimes controlada per Banc Santander, estima que l'euríbor podria situar-se entorn del 3%-3,5% a la fi d'any. Mentrestant, el Panell de Funcas (consens d'experts que recull la Fundació de les Caixes d'Estalvis) situa el sòl de l'indicador enguany en el 3,2% i en el 2,75% en 2025; i BBVA Research, en el 3,3%.

Per tant, com explica Juan Villén, director general d'idealista/hipoteques, el retard de les baixades dels tipus d'interès "implicarà que les revisions a la baixa de les quotes de les hipoteques variables es demorin, mentre que la situació és millor per a aquelles famílies que busquen un préstec hipotecari en aquests moments, ja que la competència entre entitats ha provocat que s'hagin reduït els diferencials per a noves hipoteques en aquest inici de l'any i és previsible segueixin la mateixa tendència durant la resta de l'exercici”.

En aquesta mateixa línia, l'Associació d'Usuaris Financers (ASUFIN) apunta al fet que els descensos de les quotes de les hipoteques "seran més intensos quan avanç l'any", especialment entre juliol i octubre, quan l'euríbor es trobava per sobre del 4,1%.